近日，浙江新安化工集团股份有限公司（证券简称：新安股份；证券代码：.SH）发布公告称，为进一步落实公司向新能源产业拓展的战略部署，拟通过控股子公司出资总计.44万元，以受让股份及增资的方式，收购湖北皇恩烨新材料科技有限公司（以下简称：湖北皇恩烨）51%的股权。

湖北皇恩烨年4月成立，本次交易的投前估值为万元。本次交易前，湖北皇恩烨将先收购湖北锦华新材料科技有限公司（以下简称：湖北锦华）%的股权。根据模拟测算，湖北皇恩烨%控股锦华新材料后，其年1-7月实现营业收入.23万元，实现净利润-.40万元，年7月末净资产为.25万元。

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拟控股石墨化和负极材料生产公司

根据新安股份发布的公告，公司拟通过控股子公司浙江启源新材料有限公司（以下简称：浙江启源）收购湖北皇恩烨51%的股权，实现对其控股，总计出资额为.44万元。

具体而言，本次交易湖北皇恩烨的投前估值为万元。湖北皇恩烨将先以湖北锦华的实收资本万元为对价，收购湖北锦华%的股权。收购完成后，浙江启源将以1.09元/股的价格，出资.94万元受让湖北皇恩烨的股东彭革华持有的该公司.80万股股份，然后以1.09元/股的价格对湖北皇恩烨单方增资.万元，取得湖北皇恩烨.万股股权。上述交易全部完成后，浙江启源将取得湖北皇恩烨51%的股权，实现对湖北皇恩烨的控股。

公告显示，湖北皇恩烨成立于年4月，现有吨/年石墨化产能。本次交易前，彭革华、董连平、刘琴、刘石军分别持有湖北皇恩烨79%、13%、5%、3%的出资份额，彭革华为其法定代表人。

湖北锦华成立于年9月，现有吨/年人造石墨负极材料成品装置。本次交易前，董连平、吴宝生、舒平分别持有湖北锦华70%、20%、10%的出资份额，董连平为其法定代表人。

不过，湖北皇恩烨尚未实现盈利。公告显示，根据两家公司经审计财务报告模拟湖北皇恩烨%控股锦华新材料后的财务数据，年1-7月，湖北皇恩烨实现营业收入.23万元，实现净利润-.40万元。年7月末，其资产总额为.39万元，净资产为.25万元。

湖北皇恩烨原股东承诺，年起，湖北皇恩烨三年年平均税前利润总额不低于万元，其中，产品经营性利润不低于0万元。同时，湖北皇恩烨的流动资金达到相关年度董事会确定的金额。

若未能达标，湖北皇恩烨原股东应予以补足或相应稀释其股权，否则，浙江启源有权要求湖北皇恩烨原股东对浙江启源持有的湖北皇恩烨的全部股权予以回购，回购的价格不低于浙江启源在协议项下的投资本金加年化6%的资金成本。

新安股份表示，近年来，国内负极材料产量随着电池出货量的快速增长不断提高，其中，产量最大的为人造石墨负极。湖北皇恩烨是一家专业从事石墨化和负极材料生产的公司，其管理团队从事石墨化开发生产多年，具有丰富的设计、建设、生产经验。

本次收购是为进一步落实公司向新能源产业拓展的战略部署，旨在改变新安股份负极材料关键石墨化工序委外加工的现状，满足下游头部电池厂商对负极材料企业全工序的要求。浙江启源主营锂离子电池负极材料，收购完成后，浙江启源、湖北皇恩烨将在市场拓展、销售渠道、客户资源等方面形成互补和协同，助力公司的负极材料进入头部客户供应体系。

上半年业绩大幅下滑，新安股份拓展新能源赛道

新安股份主营作物保护、硅基新材料两大产业。年上半年，新安股份实现营业收入84.76亿元，同比下降36.48%；实现归母净利润1.14亿元，同比下降95.13%。新安股份表示，上半年其业绩大幅下滑，主要由于其主导产品草甘膦、有机硅销售价格与销量较年上半年相比均有不同程度下降。

其中，作物保护方面，年上半年，受全球主要农药市场前期超买、客户采购需求后延、供需博弈等多重不利因素叠加影响，农药产品终端超买库存消化周期延长，价格持续下行；硅基新材料方面，随着国内有机硅新建产能释放，价格自周期性高位回调，有机硅产品价格持续走低。

新安股份表示，鉴于行业的竞争格局与发展趋势，公司将以“氯、硅、磷”三大元素为核心，持续打造“硅基、磷基”产业生态圈，围绕新能源产业众多以“磷基、硅基”为核心材料的产品，加快推进光伏原材料、电解液原材料、硅碳负极材料等产品的产业化，构建以磷基、硅基材料为主的新能源产业，形成新的第三增长极。

年1月，新安股份发布公告表示，拟收购中钢热能金灿新能源科技（湖州）有限公司（现更名：湖州启源金灿新能源科技有限公司；以下简称：启源金灿）%的股权及资产。由于启源金灿持股45%的股东中钢集团鞍山热能研究院有限公司系国有，公司需待其股权出让按规定经有关主管单位审批后，参与交易所公开摘牌受让股权，本次公司先通过浙江启源收购胡博等8名股东持有的启源金灿55%的股权及相应资产。启源金灿该次交易的整体估值为万元，对应55%的股权及资产的转让价格为万元。

公告显示，启源金灿成立于年12月，是一家专业从事锂离子电池负极材料研发、生产、销售的公司，主要产品包括人造石墨、天然石墨和硅氧负极材料，其产品主要应用于动力类电池、消费类电池及储能类电池等领域。

新安股份表示，启源金灿在负极领域的技术研发、生产制造能力将与公司在硅基、磷基正负极材料领域已有的产业基础与产业化进程形成高效协同，进一步加强公司在正负极材料领域的综合竞争力，有助于公司加快新能源赛道战略布局，拓展新安股份负极材料的应用研发及产业化能力。

年2月，新安股份完成了对启源金灿55%的股权的收购。年5月，新安股份在业绩说明会上表示，启源金灿聚焦长寿命的快充系列产品，将在目前2万吨产能基础上新建负极产能10万吨，其中一期5万吨已在建设中，新安股份也会配套相应的石墨化产能。同时，新安股份的硅碳负极产品的中试测试也在加快推进，将依托启源金灿的行业资源形成高效协同。

此外，新安股份还拟通过向特定对象发行A股股票募集资金不超过18亿元，其中，12亿元用于“浙江开化合成材料有限公司搬迁入园提升项目”建设，3亿元用于“吨/年高纯聚硅氧烷项目”建设，3亿元用于补充流动资金。该定向发行事项已获得证监会同意注册批复。

据募集说明书，募投项目产品将面向新能源、绿色轮胎、光伏、绿色水性涂料、化妆品、轨道交通、半导体、军工等应用领域进一步开拓，募投项目的建设有利于扩大新安股份的生产能力，丰富其产品结构。